一份研报观点认为，海外高端GPU供给受限，倒逼国内算力发展从单卡竞争转向系统级创新。研报指出，超节点通过Scale-up高速互联技术将数十至上千张卡封装为统一算力单元，价值量从芯片向交换芯片、高速背板、液冷设备、高压供电和整机柜等国产优势环节显著扩散。

　　研报认为，国产算力与数据中心正处于需求牵引、供给释放和技术追赶的三重共振期。短期看头部方案商用进度与大厂、运营商订单落地将形成直接催化，中长期j9股份有限公司AI基建为主、光网络j9股份有限公司升级为辅的成长主线确定性较高。